昨天司令挑选出了偏股型基金规模在 2019 年排名靠前的前十家基金公司。他整理了这些公司旗下所有主动选股型股票基金近一年的平均收益,也整理了近两年、近三年、近五年来的平均收益。不少小伙伴看到这些数据后,纷纷发出感慨,认为规模处于头部的公司,整体业绩表现确实相对较为出色。一位优秀的基金经理能够通过出色的回撤控制,长期坚持基本面稳健向上的投资主线。即便在短期内回避部分高弹性品种,这会导致短线业绩表现或许不是那么出色,但他却能够践行长期价值投资理念。这样的基金经理,或许正是我们一直在寻找的。优秀的基金经理离不开基金公司的权益团队、投研文化和基因。因此,评估一家基金公司整体投研业绩是否出色是同样重要的。

因为股票型基金难以有择时的空间,更多地考验的是选股能力。而偏股型混合基金,其对股票仓位的要求处于 60%-95%的区间内,所以拥有更多的择时空间。那么如今司令接着整理规模处于头部的十家基金公司,这些公司旗下的偏股混合型基金整体的历史业绩表现究竟怎样呢?原始数据的来源是银河证券基金研究中心,时间截止到 2025 年 1 月 3 日。同样如有多类份额,均以A类份额进行统计说明。
1)华夏基金。目前偏股混合股票基金有 8 只,分别为华夏收入混合、华夏优势增长混合、华夏复兴混合、华夏行业精选混合 LOF、华夏盛世精选混合、华夏行业景气混合、华夏行业龙头混合、华夏产业升级混合。这 8 只基金都具备一年收益统计数据,其平均收益是 43%。其中有 6 只基金拥有两年收益统计数据,平均收益为 5.15%。有 5 只基金存有过去三年收益统计数据,平均收益是 8.29%。还有 5 只基金具备过去五年收益统计数据,平均收益为 29.48%。2)易方达基金。5 只基金有过去五年收益统计数据,平均收益为 112.21%。3)汇添富基金。目前偏股混合股票基金的数量为 12 只。这些基金分别是汇添富均衡增长混合、汇添富成长焦点混合、汇添富价值精选混合、汇添富策略回报混合、汇添富民营活力混合、汇添富社会责任混合、汇添富逆向投资混合、汇添富美丽 30 混合、汇添富港股通专注成长混合、汇添富行业整合主题混合、汇添富沪港深大盘价值混合、汇添富红利红利混合 A。其中有 11 只基金具备一年收益统计数据,其平均收益为 45.29%;有 9 只基金拥有两年收益统计数据,平均收益是 4.34%;有 8 只基金存有过去三年收益统计数据,平均收益为 34.23%;还有 8 只基金具有过去五年收益统计数据,平均收益为 89.35%。
4)嘉实基金。目前偏股混合股票基金有 9 只,分别为嘉实优质企业混合、嘉实研究精选混合、嘉实量化阿尔法混合、嘉实价值优势混合、嘉实主题新动力混合、嘉实领先成长混合、嘉实周期优选混合、嘉实优化红利混合、嘉实价值成长混合。其中 8 只基金具备一年收益统计数据,其平均收益为 47.68%;8 只基金拥有两年收益统计数据,平均收益是 6.29%;8 只基金存有过去三年收益统计数据,平均收益为 30.23%;8 只基金具有过去五年收益统计数据,平均收益达 76.83%。5)南方基金。有 7 只基金拥有过去五年收益统计数据,平均收益为 70.71%。6)富国基金。7 只基金有过去五年收益统计数据,平均收益是 94.13%。
7)广发基金。目前偏股混合股票基金的数量为 16 只,分别是广发小盘成长混合、广发聚丰混合、广发核心精选混合、广发聚瑞混合、广发行业领先混合 A、广发新经济混合、广发轮动配置混合、广发新动力混合、广发睿毅领先混合、广发沪港深行业龙头、广发中小盘精选混合。在这些基金中,有 13 只基金拥有一年的收益统计数据,其平均收益为 55.68%;有 9 只基金拥有两年的收益统计数据,平均收益是 9.08%;有 8 只基金拥有过去三年的收益统计数据,平均收益为 25.99%;还有 8 只基金拥有过去五年的收益统计数据,平均收益为 54.57%。8)兴证全球基金。目前偏股混合股票基金的数量为 8 只,它们分别是兴全社会责任混合、兴全合润分级混合、兴全绿色投资混合、兴全轻资产混合、兴全商业模式优选混合、兴全精选混合、兴全多维价值混合 A、兴全社会价值三年持有期混合。在这些基金中,有 6 只基金拥有一年的收益统计数据,其平均收益为 58.25%;有 6 只基金拥有两年的收益统计数据,平均收益是 25.31%;有 5 只基金具备过去三年的收益统计数据,平均收益为 49.52%;有 5 只基金拥有过去五年的收益统计数据,平均收益为 131.03%。
9)华安基金。有 9 只基金具有过去五年收益统计数据,平均收益为 113.34%。10)博时基金。还有 7 只基金有过去五年收益统计数据,平均收益是 44.84%。
最后司令依然做了张统计表,一起来看看。过去一年偏股混合基金平均收益表现方面,10 家基金公司都很出色;过去两年偏股混合基金平均收益表现来看,华安基金表现出色,兴证全球表现出色,易方达基金表现出色,富国基金表现出色;过去三年偏股混合基金平均收益表现而言,易方达基金表现领先,华安基金表现领先,兴证全球表现领先,富国基金表现领先;过去五年偏股混合基金平均收益表现上,兴证全球表现领先,华安基金表现领先,易方达基金表现领先。
个别基金过往的表现可能较差,从而拉低了基金公司的整体收益表现。目前管理这些基金的经理已不再是原先的基金经理。总体而言,规模处于头部的基金公司具备出色的投研文化,大家可以依据自己喜爱的基金经理来进行挑选。
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